中國企業聯合會 | 貴州省人民政府 | 貴州企業聯合網    今天是:
您的當前位置:首頁 > 企業與法 > 正文
熱點文章
     36個常見勞動爭議問題
     【國務院】保障中小企業款項支付條例
     民營企業最常見的69個法律風險
     【案例解析】辭職后回家途中卻遇車禍身亡,還算工傷嗎?
     【案例解析】股東將出資款項轉入公司賬戶驗資后,未經法定程序又轉出是否構成抽逃出資?
     【案例解析】股東認繳期限未屆滿即轉讓股權的,不能認定其系《變更追加規定》第17條規定的“未繳納”“未足額繳納出資”
     老干媽公章被偽造,騰訊被騙...實踐中該如何防范假公章
     民法典合同解除制度的十大變化
     【最高院】關于行政機關負責人出庭應訴若干問題的規定
     【最高院】導致施工合同無效的十一種情形
推薦文章
     “稅務稽查”全面展開,工資涉稅風險要防范
     【人社部】企業不裁員或少裁員可返還50%失業保險費
     【答記者問】關于企業境外經營合規管理指引
     2019年起母公司中標子公司施工屬于轉包
     【國家市場監督局】取消“著名商標”評選:政府榜單上只有“黑榜”沒有“紅榜”
     本中心勞動仲裁調解維工委法律專家委員李軍律師榮獲首屆“貴州省優秀青年律師”稱號
     大數據和知識產權專家委員李建應邀為貴州省農村信用社開展知識產權培訓
     透視中國企業家的法律風險
     【權威解讀】企業家刑事風險成因及防范路徑
     2019年起符合條件的員工可免交社保
 
從股權投資、債權投資及名股實債三方面看懂股東與公司資金往來
2020-05-20 11:31:28   發布人:刑辯思享會   

在工作中,討論股東與公司資金往來的財務處理問題。即便律師只為客戶提供法律意見,可相關證據材料中的會計憑證、財務報表或審計報告卻是繞不開的。這篇文章是用法律人看得懂的語言,講清楚股東的資金流入公司,與法律定性相對應的賬務處理。


股東向公司注資的核心問題在于:股東向公司名下的銀行賬戶轉入一筆錢,這筆錢在法律上如何定性?在公司的財務賬上又會怎么體現?解答得了,問題也就迎刃而解。

事實上,股東的資金流入公司無非4種情況:

1. 股東股權投資的出資款,股東的實繳出資在公司財務上計入“實收資本”,新股東的溢價增資在公司財務上計入“實收資本”和“資本公積”

2.股東借款給公司,公司財務上計入“其他應付款”;

3.名股實債,工商登記上是股權投資,公司財務上計入“長期應付款”;

4.股東償還欠公司的借款,公司財務上沖減“其他應收款”。

4種情況很好理解,本文就不展開說。

實操中,處理股東資金流入公司相關問題的難點,主要在于區分這是股東的“股權投資(出資款)”還是“債權投資(借款)”。

以初創企業為例,在公司剛成立時,公司自身還不具備造血能力,需要股東投入啟動資金進行運轉。股東就面臨選擇,是以股東出資還是以借款的形式投入。我在提供法律意見時也曾遇到,有的民營企業在需要資金時,就由股東轉錢到公司,也沒有說清楚這是出資款還是借款,或者股東并不清楚這兩者在法律上有什么不同,就容易導致投入的資金定性不明的問題。

下文主要從股權投資、債權投資及名股實債三方面講講股東的資金流入公司的相關問題。


Part 1 股權投資

一、 如何界定股東投入公司的資金是履行實繳出資義務?

假設股東向公司轉賬100萬元,要如何界定這100萬元是股東的出資款,還是股東借款給公司?

2013年公司法修正以前,公司法規定,有限責任公司的股東繳納出資后,必須經依法設立的驗資機構驗資并出具證明。換而言之,看驗資報告就可以知道股東是否已實際繳納出資。

 1.jpg

然而2013年公司法修正后,刪除了該條規定。股東認繳出資及實繳出資都是由章程規定,實繳期限也是約定在某年某月某日前,而不是約定在具體某一天實際繳納出資,且公司實際繳納出資后也無需到工商局備案登記。股東出資的真實性主要依賴于公司內部自治。這就會引發一個問題,如何界定股東投入公司的資金是履行實繳出資義務?

筆者認為,要界定為股東實繳出資要具備這兩個條件:(1)股東的出資款從股東名下賬戶轉到公司名下賬戶;(2)公司財務賬上把對應金額計入“實收資本”。

 2.jpg

如果財務賬上沒有計入“實收資本”科目,股東轉到公司賬上的錢只能認定為股東借款給公司。(對于這個觀點,歡迎有不同意看法的朋友留言探討)

會計科目對于沒有學過財務的人而言都是比較難理解,“實收資本”轉為法律語言就是“實繳出資”。需要說明的是,股東認繳出資在公司賬上是沒有體現的。沒有錢流進公司,所以不用做賬,待股東實繳后,再入賬。 

 

二、新股東溢價增資的金額如何分配?

除了原始股東的出資,公司在運營一段時間后,為擴大經營規模、提高資信等原因,需要進行增資,就會發生股東向公司注入資金的情況。

符合我國規定的股東增資方式有2種:平價增資溢價增資。

比如原始股東A出資80萬元,持股100%,引入股東B增資,雙方協商確定由股東B出資20萬元,持股20%,這種新股東出資總額除以注冊資本等于持股比例(20萬/100萬=20%)的情況,就是“平價增資”。

很多投資者選擇投資的公司都是發展前景比較好的,相比起原始股東的投資風險,新股東在公司上軌道、盈利情況較為明朗后再進行投資,風險就小一些,新股東每一股中要多投入超過原價的資金才能享受一樣的權益,這就是“溢價增資”。

比如說,原始股東1股的成本是1元,新股東獲得1股要付出4元,其中3元就是資本溢價。新股東的出資款分兩部分,一部分是實繳出資(計入“實收資本”),一部分是資本溢價(計入“資本公積”)。

一般情況下新舊股東間會協商確定,新股東出資多少,持股多少。比如原始股東A已出資80萬元,持股100%,股東A與股東B協商確定,由股東B出資50萬元對公司進行增資,增資后股東B持股20%,股東B出資的50萬元,有多少是實繳出資,多少是資本溢價呢?下面將通過分步驟拆解新股東溢價增資金額如何分配及入賬。

1)從新股東B的持股比例倒推股東A持股比例(1-20%=80%);

2)股東A出資額80萬元已經是確定的,用股東A的出資金額除以股東A持股比例計算出增資后公司總注冊資本(80萬/80%=100萬);

3)用增資后總注冊資本減去股東A的出資,得出股東B的實繳出資(100-80=20萬元);

4)用股東B的總出資款減去股東B實繳出資的金額,得出資本溢價金額(50-20=30萬元)。

3.jpg

“資本公積”這個會計科目核算的內容較為復雜,而資本溢價是最常見的一種。如果是新股東增資超過原始股東每股成本的部分,就是資本溢價,就計入“資本公積”。至于“資本公積”中的資金可以怎么用,這是另外一個層面的問題,以后有機會再寫寫。


Part 2 債權投資

股東投入公司的資金,如果作為股權投資的出資款,則不能直接拿回本金,只能通過公司分紅實現回報。如果股東想隨時取回本金,就要選擇借款給公司的形式。有的公司日常需要大額的資金進行周轉,而實繳出資金額很小,甚至為0,看起來挺不合理的,那是因為公司所需的周轉資金不是通過股東出資款來滿足,而是通過借款。

前幾天同事找我討論一個非訴項目,原股東A出資90萬元,持股100%,新舊股東協商一致,引入新股東B出資200萬元,持股10%,待公司盈利后,優先向股東B分紅190萬元,剩余的可分配利潤再按照9:1的比例對股東A跟股東B進行分紅。對于股東間的這種約定,在法律文書上要怎么表述,賬務上又要怎么處理?

代入前述關于溢價增資金額分配的步驟可以得出,股東B出資200萬元中,10萬屬于實繳出資(計入“實收資本”),190萬是資本溢價(計入“資本公積”)。但是股東B持股10%,能優先向其分配190萬元紅利嗎?

按照公司法的規定,股東按實繳出資比例分紅是原則,但也有例外,經過全體股東(注意:不是2/3股東)約定,也可以不按照出資比例分紅。也就是說,全體股東可以約定當公司有190萬元利潤可供股東分紅時,這190萬元只分配給股東B。

 4.jpg

前述的做法是完全按照客戶的思路去操作,實操中,律師也可以突破客戶提出的方式,給出更不容易發生糾紛及更好操作的做法。

換一種思路,如果股東B投入公司10萬元是出資款,190萬元是借款給公司,只要公司賬上足夠的資金,股東B的190萬元就可以不用經全體股東表決通過也能拿回,而且不用繳納股東分紅的個人所得稅,處理起來更干脆利落。

 5.jpg

要了解股東出借給公司的借款有多少,主要看公司賬上“其他應付款”這個科目的明細。財務報表上的“其他應付款”只顯示一個總的余額,看不到對應欠各個股東的借款余額。審計報告附注中“其他應付款”的信息中,一般也不會披露欠股東借款余額,在審計報告的關聯方交易中,有可能會披露,主要看會計師事務所披露的細致程度。如要看到最詳細的信息,還是要在公司賬上找“其他應付款——股東x”的明細賬才能掌握到股東x與公司的借款往來情況。

能在賬上看到的,還屬于好處理的,實操中,有的股東借款并未在賬上體現,處理起來就很麻煩。此前跟同事探討過一個案例,公司在十多年前買了一塊土地的使用權,由當時的股東C直接付款給土地轉讓方,土地登記在公司名下,但是!公司賬上并未記錄有這項資產(無形資產),也沒有記錄公司欠股東C的借款。這種財務賬冊記錄的與實際情況脫鉤的情況,才是真正棘手。

 

Part 3 名股實債

前述的股權投資或債權投資,法律跟財務在定性上是一致的,而“名股實債”模糊了股權和債權投資的嚴格界限,在法律上是“股權投資”(在工商登記上將投資者登記為股東),而在財務上是“債權投資”,確認為公司對股東的負債(按照實質重于形式原則)。

 6.jpg

為什么會有“名股實債”這種產物呢?

簡而言之,被投資的公司不想讓人知道公司有很高比例的外債,或者為了規避對企業自有資金比例達到最低限度硬性要求的相關規定,把實際上是公司的長期債務,登記為股東出資款。而出資方為了保本保收益,與被投資的公司一拍即合,就誕生了“名股實債”。

這種投資方式在房地產行業比較多見,信托公司或基金公司向房地產公司投入一筆資金,從形式上看是投資人的股權出資,而投資協議中約定的卻是債權屬性的條款,投資者在約定期限內取得固定回報率的投資收益,并通過公司實際控制人或其控制的企業回購股權的方式實現收回本金,最后實現退出房地產企業。

如果投資者投資到公司的資金是“名股實債”的情況,看公司審計報告的時候就會發現,公司注冊資本的金額與工商登記上的金額不符,這部分出資款會體現在公司的“長期應付款”。

“長期應付款”與前面提到的股東借款計入“其他應付款”的區別在于,一個是長期負債,一個是短期負債。股東借款給公司一般都不會約定比較長的還款期限,而名股實債一般是約定幾年之后才回購。

由于“名股實債”或“明股實債”并非法律上的專業術語,法律對“名股實債”未作出明確規定,導致司法實踐中對于投資者的管理權及分紅權存在較大爭議。而會計準則也沒有對“名股實債”的會計處理作出明確規定,導致不同企業有不同的處理結果,嚴重影響會計信息的可比性。


總結

在處理股東資金流入公司的業務時,會先看銀行流水或轉賬憑證,看資金是從誰名下銀行賬戶流到誰名下的賬戶,再看收款方公司的財務上是如何入賬,如計入“實收資本”就可以判斷是股東出資款;如計入“實收資本”跟“資本公積”則為新股東的溢價增資;如計入“其他應付款”就是股東借款給公司;如計入“長期應付款”,則要進一步對照工商登記,看是否將出資人確認為股東,進一步判斷是不是名股實債。

相關熱詞搜索:

上一篇:【案例解析】公司印章的三個核心風險
下一篇:這14種情形下, 股東對公司債務承擔連帶責任!

 
  1. 關于我們|聯系我們|會員中心|隱私聲明|版權保護|企業投稿|加入我們
友情鏈接
主辦單位:貴州企業聯合網   www.621952.tw   2006-2018  版權所有
地址(ADD):貴陽市觀山湖區長嶺北路貴州金融城富民村鎮銀行6樓    聯系電話(TEL):0851-86823097   傳真(FAX):0851-84855016
E-MAIL:[email protected]   備案號:黔ICP備09001702號   技術支持:貴州企業聯合網
在線客服
熱線電話
微信公眾賬號
加拿大快乐8网站